多家期货公司排队上市谁有望成为A股期货第一股

多家期货公司排队上市谁有望成为A股期货第一股?

  作为资本市场的重要主体之一,虽然不乏期货公司挂牌新三板或者在港股上市,但国内A股市场仍未出现期货公司的身影。A股期货第一股将“花落谁家”? 这个问题一直牵动着行业的神经。

  5月22日,弘业期货在证监会网站上更新招股说明书,公司计划发行股票不超过1.2亿股。受此影响,昨日午间弘业股份封涨停板,前者持有弘业期货发行前16.31%股份。

  除弘业期货外,瑞达期货、南华期货也在排队IPO。此前排队的金瑞期货,则在去年年中终止了IPO申请。近期,中国中期拟斥巨资收购国际期货的故事引起市场广泛关注,重组完成后其主营业务将转型为以期货为中心的金融业务。不过,中国中期重组之路并不平坦。日前交易所也发函问询,剑指多个重组细节。

  5月22日,弘业期货在证监会网站上更新招股说明书,公司计划发行股票不超过1.2亿股。受此影响,昨日午间弘业股份封涨停板,前者持有弘业期货发行前16.31%股份。

  招股书透露,弘业期货拟发行不超过1.2亿股人民币普通股(A股),每股面值人民币1.00元,最终发行数量根据本公司的资本需求、发行时市场情况和本公司与监管机构的沟通情况等决定。据悉,公司设立时的注册资本为6.8亿元,此前公司在香港联合交易所首次公开发行H股上市,发行股份共计24970万股,完成发行后总股本为9.07亿股。

  发行方式上,采用通过网下向询价对象询价配售与网上资金申购定向发行相结合的方式,或通过中国证监会及其他监管机构认可的任何其他发行方式。募集资金将用于补充公司资本金。

  据了解,弘业期货是由弘业有限于2012年11月29日整体变更设立而成的股份公司。弘业有限的前身为1995年7月31日成立的“江苏金陵期货经纪有限公司”,金陵期货于1999年12月14日更名为“江苏弘业期货经纪有限公司”。弘业经纪于2011年6月10日更名为“江苏弘业期货有限公司”。

  苏豪控股为公司控股股东,公司实际控制人为江苏省国资委。截至本招股说明书签署之日,苏豪控股直接持有公司275,456,777股股份,占公司总股本的30.37%。除苏豪控股直接持有的股份外,苏豪控股的控股子公司弘业股份、弘业物流还分别直接持有公司16.31%、0.91%股份,苏豪控股的参股子公司弘瑞科创直接持有公司0.98%股份。此外,截至2019年1月25日,弘业股份通过其香港子公司江苏弘业永昌(香港)有限公司持有公司H股8,300,000股,约占公司总股本的0.92%。

  营收和净利方面,2016、2017和2018年,弘业期货营业收入分别为3.27亿元、5.23亿万元和6.16亿元,同期净利润分别为6918万元、9233万元和8051万元。2019年1—3月,弘业期货预计营业收入为2.29亿元,上一年度同期数为8,036.37万元,预计同比增幅为185.42%;预计归属本公司股东的净利润为1446.14万元,上一年度同期数为1270.14万元,预计同比增幅为13.86%。

  招股书还披露,期货及期权经纪业务是公司营业收入的主要来源,包括代理结算手续费收入、期货交易所手续费返还减收收入、客户资金存款利息收入等。2018年、2017年和2016年,公司期货及期权经纪业务收入分别为2.68亿元、2.91亿元和2.68亿元,分别占公司营业收入的43.43%、55.67%和81.76%。

  本次公开发行股票拟募资不超过1.2亿元。所得募集资金在扣除发行费用后,将全部用于补充公司资本金,具体用途包括但不限于以下几个方面:一是补充公司及境内外子公司资本金,增设境内外子公司及分支机构,优化多层次网点体系建设;二是推动创新业务发展与布局,推动企业转型升级;三是加强信息系统建设投入,构建强有力的中后台支撑体系;四是通过兼并收购提升公司市场竞争力。

  除弘业期货外,兼职安全员法律责任瑞达期货、南华期货也在排队IPO。此前排队的金瑞期货,则在去年年中终止了IPO申请。近期,中国中期拟斥巨资收购国际期货的故事引起市场广泛关注,重组完成后其主营业务将转型为以期货为中心的金融业务。

  不过,中国中期重组之路并不平坦。日前交易所也发函问询,剑指多个重组细节。国际期货的估值及资产负债情况、业绩水平及补偿承诺及其期货业务等遭到问询。

  此前,中国中期披露重大资产重组草案称,公司拟向特定对象非公开发行股份,作价35.01亿元收购中期集团等7名交易对方所持有的国际期货70.02%股份,同时拟募集配套资金不超过12亿元。

  关于国际期货估值的估值及交易对价问题,相对国际期货70.02%股权的30.62亿元估值,中国中期公布的交易对价35亿元增加了4.39亿元,同时,本次重大资产重组交易未设置业绩承诺条款,深交所要求中国中期说明其中原因及合理性,以及是否有利于保护上市公司及中小股东利益。

  除此之外,本次交易中,深交所要求中国中期说明估值机构对标的资产仅采用市场法进行估值的原因及合理性。采用可比公司法评估时,由于A股市场目前尚无上市期货公司,中国中期选取的可比公司均为已上市的证券公司,深交所要求其结合可比公司的业务结构、经营模式、企业规模、企业所处经营阶段、 成长性、经营风险及财务风险等因素,详细说明选取 8 家上市证券公司作为可比公司的合理性,以及未选取在港交所上市或新三板挂牌的期货公司作为可比公司的原因及合理性。

  5月23日,期货概念股频频异动,弘业股份率先涨停。弘业期货更新招股说明书,拟发行股票不超过1.2亿股,受此消息影响,弘业股份昨日午盘涨停。

  另外,受股指期货扩大对外开放消息影响,期货概念股盘中表现良好,物产中大、中国中期、美尔雅等拉升走高。截至收盘,物产中大涨超6%,中国中期涨超3%。

  新华网5月23日发文称,5月14日,MSCI(明晟公司)宣布,将把现有A股的纳入因子从5%提高至10%,中国资本市场开放在深度和广度上再进一程。近日,全球第二大指数编制公司富时罗素也将公布第一批A股的纳入名单。与此同时,包括股指期货在内的金融衍生品对外开放也备受市场期待。采访中,不少业内人士表示,随着现货市场对外开放的步伐不断加快,期货市场对外开放时机已经成熟,尤其是股指期货的对外开放。股指期货对外开放有助于提升我国股票市场的运行质量,有助于为资本市场引入更多中长期资金,有助于增强我国资本市场的核心竞争力。