2015年度期货公司50强公布实力与发展路径变化较

2015年度期货公司50强排名公布实力与发展路径变化较大

  中国国际(170,000万元)、中信期货(160,479.30万元)、永安期货(131,000万元)、海通期货(130,000万元)、广发期货(130,000万元)、国泰君安(120,000万元)、银河期货(120,000万元)、五矿经易(100,190万元)、鲁证期货(100,190万元)、光大期货(100,000万元)和东证期货(100,000万元);这11家期货公司注册资本高居前列,说明股东对期货公司的力度非常大。

  弘业期货(90,700万元)、中粮期货(84,620万元)、华泰期货(80,900万元)、广永期货(80,000万元)、申银万国(77,600万元)、混沌天成(65,000万元)、招商期货(63,000万元)、国元期货(60,969.46万元)、国信期货(60,000万元)、金瑞期货(60,000万元)、中融汇信(60,000万元)、天津金谷(60,000万元)和山金期货(60,000万元);这13家期货公司注册资本居次席,主要呈现出一方面是股东的资本实力较强和支持期货公司力度很大,另一方面是最新收购期货公司的股东对期货公司的高度重视与支持,在混沌天成、中融汇信、天津金谷和山金期货上表现尤其突出,这一点上甚至超过行业中一些实力较强的老资格期货公司。

  国投安信600061股吧)(58,600万元)、格林大华(58,018万元)、湖南大有(58,000万元)、渤海期货(55,910万元)、宏源期货(55,000万元)、国贸期货(53,000万元)、南华期货(51,000万元)、锦泰期货(50,715万元)、华信万达(50,600万元)、浙商期货(50,000万元)、海航东银(50,000万元)、安粮期货(50,000万元)、信达期货(50,000万元)、财达期货(50,000万元)、英大期货(50,000万元)、兴业期货(50,000万元)、东海期货(50,000万元)、国海良时(50,000万元)、东吴期货(50,000万元)、西南期货(50,000万元)、兴证期货(48,000万元)、摩根大通(46,000万元)、东航期货(45,000万元)、国联期货(45,000万元)、建信期货(43605.98万元)和民生期货(43,600万元);这26家期货公司注册资本高居第三档,说明中股东对期货公司的资金支持力度也较大;特别是整体经营实力偏弱的期货公司,其资本金十分充足,为未来的创新业务、境外业务发展打下了良好的基础。

  中信建投 (39,000万元)、中大期货 (36,000万元)、中银国际(35,000万元)、广州期货(35,000万元)、方正中期(34,000万元)、中原期货(33,000万元)、和合期货(33,000万元)、迈科期货(32,800万元)、华融期货(32,000万元)、东兴期货(31,800万元)、长江期货(31,000万元)、瑞达期货(30,000万元)、中投天琪(30,000万元)、西部期货(30,000万元)、宝城期货(30,000万元)、上海中期(30,000万元)、华闻期货(30,000万元)、华西期货(30,000万元)、平安期货(30,000万元)、中航期货(28,000万元)、中钢期货(28,000万元)、大地期货(24,000万元)、新湖期货(22,500万元)、中金期货(20,000万元)、倍特期货(20,000万元)、福能期货(20,000万元)、华安期货(20,000万元)、上海浙石(20,000万元)、首创期货(20,000万元)、长安期货(20,000万元)、国都期货(20,000万元)、华鑫期货(20,000万元)、红塔期货(20,000万元)和首创京都(20,000万元);这34家期货公司注册资本位列第四档,说明股东在资本金支持上处在适中水平,相对前三档上述期货公司的资本金规模偏低,其中有实力较强的期货公司,也有经营规模较小较弱的公司,呈现出良莠不齐的特征。

  中财期货、第一创业、一德期货、天风期货、金汇期货海证期货、金元期货、新世纪期货、道通期货、国金期货、乾坤期货、上海大陆、天富期货、九州期货、中辉期货、金信期货、中衍期货、华龙期货、深圳瑞龙、东方汇金、南证期货、恒泰期货、通惠期货、江信国盛、创元期货、金石期货、瑞银期货、大通期货、新晟期货、同信久恒、云晨期货、新纪元期货、银建期货和金鹏期货;这34家期货公司注册资本仅位列第五档,说明整体期货公司资本金规模偏小。

  铜冠金源、徽商期货冠通期货、招金期货、上海东亚、大越期货、中州期货、华联期货、江苏文峰、德盛期货、良运期货、盛达期货、汇鑫期货、中电投先融、华创期货、鑫鼎盛期货、晟鑫期货、天鸿期货、和融期货、津投期货、集成期货、国富期货、瑞奇期货、美尔雅期货、河北恒银、江苏东华、神华期货山西三立、新疆天利、上海东方和时代期货;这31家期货公司注册资本仅位列全行业的第六档,说明上述期货公司资本金规模也是规模偏小的状况。

  中信期货(45,767.74万元)、永安期货(39,515.71万元)、国泰君安(30,544.90万元)、瑞达期货(26,009.2万元)、国信期货(22,640.00万元)、银河期货(22,580.72万元)。这6家期货公司净利润高居前列,说明上述公司的盈利能力是期货公司中最强实力的代表和第一梯队主力公司。

  光大期货(19,568.66万元)、广发期货(18,762.76万元)、招商期货(17,919.78万元)、华泰期货(17,386.51万元)、中粮期货(16,892.72万元)、海通期货(13,956.62万元)、中国国际(12,417.61万元)、方正中期(12,144.73万元)、中信建投(11,949.86万元)、中衍期货(11,642.31万元)和浙商期货(11,158.19万元);这11家期货公司净利润居第一梯队的次席,呈现两大特征,一是,实力较强公司保持良好的盈利能力,一些中小公司迅速崛起挺进高盈利能力公司行列,如中衍期货公司盈利水平同比大增474.87%。

  申银万国(9,462.13万元)、鲁证期货(8,700.00万元)、东证期货(8,665.53万元)、长江期货(8,372.58万元)、兴证期货(7,920.84万元)、华信万达(7,880.70万元)、五矿经易(7,503.42万元)、宏源期货(7,081.95万元)、新纪元期货(6,738.79万元)、中大期货(6,291.11万元)、金瑞期货(5,964.69万元)、南华期货(5,798.88万元)、混沌天成(5,552.41万元)和弘业期货(5,431.27万元);这14家期货公司净利润处于第二梯队,说明上述期货公司在所在区域的盈利能力较好、经营状况较佳,其中包括实力较强的券商系公司和江浙沪地区公司以及大型现货企业下属期货公司,如华信万达期货、五矿经易期货、金瑞期货、弘业期货和中大期货。

  国贸期货(4,977.34万元)、新湖期货(4,638.25万元)、东航期货(4,382.64万元)、上海中期(4,373.06万元)、中财期货(4,115.25万元)、中融汇信(4,065.53万元)、东吴期货(4,041.14万元)、信达期货(4,018.61万元)、中钢期货(3,961.98万元)、中投天琪(3,948.47万元)、格林大华(3,762.38万元)、锦泰期货(3,444.31万元)、中金期货(3,374.65万元)、国投安信(3,350.33万元)、国海良时(3,235.73万元)、徽商期货(3,196.86万元)、大地期货(3,045.34万元)、国联期货(3,039.95万元)、首创期货(3,032.29万元)、华西期货(2,968.38万元)、中银国际(2,950.56万元)、金鹏期货(2,805.61万元)、铜冠金源(2,538.26万元)、盛达期货(2,530.73万元)、东海期货(2,522.05万元)、平安期货(2,484.88万元)、美尔雅600107股吧)期货(2,400.71万元)、一德期货(2,125.17万元)、华融期货(2,107.17万元)和乾坤期货(2,089.37万元);这30家期货公司盈利水平列第三梯队,说明上述期货公司盈利能力强、经营状况处在期货公司中等偏上水平;这30家期货公司由部分券商系期货、传统经纪公司、现货背景期货公司组成,也是行业中的骨干公司。

  东兴期货(1,999.12万元)、宝城期货(1,958.88万元)、摩根大通(1,933.74万元)、大越期货(1,880.55万元)、湖南大有(1,877.52万元)、国金期货(1,847.14万元)、广州期货(1,808.73万元)、道通期货(1,749.86万元)、中航期货(1,680.80万元)、渤海期货(1,671.02万元)、华联期货(1,620.35万元)、迈科期货(1,559.59万元)、金元期货(1,548.29万元)、上海大陆(1,502.19万元)、倍特期货(1,480.78万元)、冠通期货(1,460.52万元)、新世纪期货(1,424.73万元)、安粮期货(1,372.41万元)、云晨期货(1,187.27万元)、西部期货(1,160.86万元)、西南期货(1,156.50万元)、华龙期货(1,150.71万元)、中原期货(1,042.03万元)、中辉期货(1,026.38万元)和英大期货(1,025.81万元);这25家期货公司净利润偏中游、盈利水平偏中等,包括部分券商系期货、传统经纪公司、现货背景期货公司和外资背景公司。

  财达期货(927.12万元)、福能期货(844.33万元)、中州期货(833.72万元)、天风期货(776.24万元)、第一创业(727.94万元)、华鑫期货(655.82万元)、长安期货(642.89万元)、金石期货(641.16万元)、山金期货(632.65万元)、天津金谷(623.2万元)、兴业期货(616.49万元)、同信久恒(594.78万元)、创元期货(591.32万元)、瑞银期货(549.06万元)、国元期货(545.06万元)、南证期货(531.61万元)、华安期货(511.8万元)、华创期货(501.88万元)、恒泰期货(449.92万元)、中电投先融(400.9万元)、和融期货(384.55万元)、红塔期货(376.04万元)、瑞奇期货(358.88万元)、上海浙石(340.93万元)、建信期货(323.35万元)、招金期货(314.22万元)、海航东银(290.75万元)、江苏东华(240.82万元)、金汇期货(217.74万元)、江苏文峰(203.73万元)、海证期货(156.26万元)、国都期货(152.02万元)、良运期货(149.71万元)、上海东亚(121.04万元)、江信国盛(99.7万元)、新晟期货(97.71万元)、金信期货(88.76万元)、和合期货(60.73万元)、汇鑫期货(21.11万元)、神华期货(18.4万元)和华闻期货(3.73万元);这41家期货公司净利润偏低、盈利水平偏弱,包括部分券商系期货、传统经纪公司、现货背景期货公司和外资背景公司。

  此外,还有22家期货公司出现亏损,分别是:新疆天利、集成期货、时代期货、山西三立、大通期货、德盛期货、通惠期货、河北恒银、民生期货、广永期货、深圳瑞龙、上海东方、天鸿期货、鑫鼎盛期货、东方汇金、银建期货、晟鑫期货、津投期货、国富期货、天富期货、九州期货和首创京都;这些期货公司经营业绩不佳、盈利能力弱。

  永安期货 (39,289.08万元)、国泰君安(34,989.37万元)、银河期货(31,758.69万元);这3家期货公司手续费收入高居前列,说明上述公司的“维佣”能力代表期货公司最强实力,公司整体经纪业务实力最强、营业部遍布全国且数量较多。

  海通期货29,167.24万元、中信期货28,196.73万元、方正中期期货24,912.37万元、南华期货22,936.84万元、广发期货22,291.99万元、申银万国22,079.12万元、光大期货21,642.09万元、中国国际20,849.78万元、浙商期货17,547.26万元、长江期货16,690.02万元、国信期货16,588.29万元、弘业期货16,447.99万元、鲁证期货16,331.99万元、瑞达期货15,213.33万元和招商期货15,094.64万元;这15家期货公司手续费收入居第二梯队,表明上述公司的“维佣”能力也较强、经营状况较好。

  中粮期货14,549.91万元、中信建投12,435.22万元、华鑫期货12,282.90万元、国海良时12,239.82万元、格林大华12,204.35万元、东证期货12,052.61万元、兴证期货11,683.96万元、中大期货11,002.57万元、金瑞期货11,000.50万元和新湖期货10,617.40万元;这10家期货公司手续费收入处于第三梯队,说明上述期货公司在所在区域的“维佣”能力较好、经营状况较佳。

  神华期货3,921.99万元、华联期货3,883.43万元、创元期货3,882.31万元、德盛期货3,830.55万元、恒泰期货3,805.28万元、南证期货3,784.42万元、道通期货3,757.02万元、中原期货3,692.68万元、国金期货3,629.32万元、中财期货3,558.08万元、东方汇金3,477.70万元、红塔期货3,259.44万元、国都期货3,119.08万元、金元期货3,094.10万元、混沌天成2,995.72万元、西部期货2,949.71万元、盛达期货2,944.29万元、民生期货2,906.81万元、中州期货2,851.79万元、东兴期货2,721.01万元、江信国盛2,651.93万元、平安期货2,618.20万元、海证期货2,610.39万元、云晨期货2,541.17万元、金瑞期货2,484.93万元、金信期货2,484.93万元、汇鑫期货2,479.71万元、山西三立2,397.99万元、上海东亚2,301.22万元、良运期货2,260.12万元、华创期货2,229.60万元、深圳瑞龙2,173.58万元、江苏文峰2,097.38万元、中航期货2,071.99万元、广永期货2,044.24万元和新晟期货2,028.70万元。这36家期货公司手续费收入偏低、盈利水平弱,处在券商系期货下游水平, “维佣”能力弱、经纪业务收入低和营业部数量很少。

  集成期货1,891.97万元、华融期货1,740.82万元、建信期货1,700.00万元、中电投先融1,564.31万元、华泰期货1,550.45万元、长安期货1,523.18万元、兴业期货1,467.84万元、银建期货1408.57万元、华龙期货1,271.62万元、和合期货1,258.23万元、第一创业1,250.01万元、河北恒银1,219.33万元、天鸿期货1,206.82万元、天富期货1,201.31万元、首创京都1,112.82万元、徽商期货1,111.56万元、新疆天利947.31万元、摩根大通907.30万元、上海浙石839.65万元、山金期货796.84万元、国富期货762.14万元、鑫鼎盛期货749.29万元、财达期货746.77万元、江苏东华681.60万元、乾坤期货667.19万元、大通期货660.74万元、晟鑫期货633.31万元、津投期货610.45万元、西南期货583.59万元、和融期货463.03万元、天津金谷440.5万元、时代期货72.49万元、上海东方67.64万元和瑞银期货0.97万元;上述34家公司成为期货公司收入水平低、“维佣”能力弱的公司。

  从地区分布来看,我国期货公司及其营业部主要分布在东部沿海地区,其中尤以上海、广州、深圳、北京等发达地区较为集中。

  2015年手续费收入的榜首也“诞生”于此,2015年国泰君安期货手续费收入累计达5.53亿元,较2014年的3.5亿元增长了57.9%;而去年的冠军——永安期货,则以4.7亿元的成绩,退居次位,也增长了19.7%;中信期货手续费收入4.1亿元,较2014年增加45%;广发期货、招商期货、国信期货、中信建投期货的手续费收入增长率均高于45%,其中,招商期货手续费收入增速更是超过76%,位居券商系期货公司首位。

  永安期货(289,083.19万元)、中信期货(236,737.06万元)、国泰君安(205,384.69万元)、中粮期货(182,806.07万元)、东证期货(145,361.03万元)、银河期货(136,770.64万元)、海通期货(135,730.44万元)、鲁证期货(130,299.86万元)、中国国际(127,495.24万元)、五矿经易(124,502.61万元)、华泰期货(111,937.04万元)、南华期货(110,560.21万元)和国信期货(104,031.33万元);这13家期货公司净资本高居最前列,说明上述公司的资本实力是行业最强、整体抗风险能力也是行业最强。

  光大期货(99,976.66万元)、广发期货(99,675.96万元)、申银万国(95,548.47万元)、弘业期货(95,293.17万元)、招商期货(89,244.64万元)、浙商期货(78,358.55万元)、国投安信(76,703.00万元)、方正中期(74,546.79万元)、广永期货(70,693.61万元)、宏源期货(70,085.58万元)、新湖期货(66,010.76万元)、兴证期货(64,298.22万元)、混沌天成(63,725.23万元)、中信建投(61,814.80万元)、华信万达(60,635.16万元)、中大期货(54,178.64万元)、金瑞期货(54,082.46万元)、大地期货(53,202.05万元)、瑞达期货(52,801.17万元)、中融汇信(52,740.35万元)和海航东银(51,314.95万元);这21家期货公司净资本居第二梯队,表明上述公司的资本实力非常强、整体抗风险能力非常好。

  安粮期货(49,838.40万元)、民生期货(49,521.75万元)、摩根大通(48,076.37万元)、渤海期货(46,908.43万元)、中投天琪(46,192.72万元)、信达期货(44,113.45万元)、格林大华(43,703.08万元)、中财期货(43,031.27万元)、迈科期货(43,006.36万元)、湖南大有(42,574.23万元)、建信期货(42,213.96万元)、长江期货(41,636.97万元)、国贸期货(41,598.31万元)、财达期货(40,745.13万元)、锦泰期货(40,571.15万元)、东航期货(39,649.16万元)、英大期货(39,625.04万元)、天津金谷(39,522.06万元)、兴业期货(38,761.64万元)、中银国际(38,214.03万元)、国元期货(38,141.33万元)、东海期货(37,780.05万元)、国海良时(37,093.98万元)、中原期货(36,919.74万元)、西部期货(36,756.23万元)、中航期货(36,145.36万元)、宝城期货(35,643.74万元)、广州期货(35,495.76万元)、中金期货(35,355.31万元)、国联期货(34,067.20万元)、东吴期货(33,223.72万元)、山金期货(32,391.19万元)、东兴期货(31,045.36万元)、上海中期(29,747.70万元)、华闻期货(29,483.93万元)、华融期货(29,304.20万元)、中钢期货(29,086.40万元)、西南期货(26,397.39万元)、倍特期货(25,723.28万元)、金元期货(25,464.36万元)、中衍期货(24,801.52万元)、新世纪期货(24,497.91万元)、华西期货(24,362.07万元)、美尔雅期货(23,217.54万元)、福能期货(23,153.01万元)、华安期货(22,657.05万元)、和合期货(22,068.92万元)、铜冠金源(21,797.59万元)、一德期货(21,778.37万元)、徽商期货(21,714.98万元)、上海浙石(21,009.73万元)、首创期货(20,989.30万元)和金鹏期货(20,964.52万元);这53家期货公司净资本处于第三梯队,表明上述公司的资本实力在相关区域也比较强、整体抗风险能力也较好。

  新纪元期货(19,430.59万元)、平安期货(19,270.65万元)、中辉期货(18,782.87万元)、道通期货(17,779.12万元)、国金期货(17,770.95万元)、云晨期货(17,130.53万元)、乾坤期货(17,020.00万元)、冠通期货(15,555.59万元)、南证期货(15,357.40万元)、恒泰期货(14,462.67万元)、华龙期货(13,539.00万元)、招金期货(13,371.65万元)、上海东亚(13,308.85万元)、天风期货(13,219.38万元)、长安期货(12,978.92万元)、国都期货(12,886.69万元)、同信久恒(12,556.19万元)、金汇期货(12,494.50万元)、上海大陆(12,361.95万元)、创元期货(12,322.10万元)、海证期货(12,090.87万元)、大越期货(11,931.02万元)、华鑫期货(11,757.92万元)、红塔期货(11,653.76万元)、金石期货(11,508.35万元)、瑞银期货(11,428.48万元)、中州期货(11,410.80万元)、华联期货(11,110.54万元)、天富期货(10,825.29万元)、通惠期货(10,745.55万元)、大通期货(10,643.72万元)、深圳瑞龙(10,637.58万元)、第一创业(10,619.27万元)、江苏文峰(10,606.99万元)、首创京都(10,483.70万元)、德盛期货(10,399.31万元)、九州期货(10,176.20万元)、新晟期货(10,175.21万元)和江苏东华(10,034.90万元);这39家期货公司资本实力处在第四梯队,说明上述期货公司资本实力偏弱。

  良运期货(9,758.02万元)、金信期货(9,130.72万元)、盛达期货(7,996.99万元)、江信国盛(7,441.12万元)、瑞奇期货(7,268.93万元)、和融期货(7,238.49万元)、汇鑫期货(6,926.49万元)、中电投先融(6,805.37万元)、华创期货(6,683.55万元)、银建期货(5,724.09万元)、神华期货(5,493.11万元)、东方汇金(5,328.58万元)、津投期货(5,017.31万元)、鑫鼎盛期货(4,660.79万元)、集成期货(4,649.11万元)、河北恒银(4,024.14万元)、新疆天利(3,894.02万元)、国富期货(3,673.06万元)、晟鑫期货(3,419.68万元)、上海东方(2,181.38万元)、山西三立(2,131.61万元)、天鸿期货(1,914.28万元)和时代期货(1,877.07万元);这23家期货公司净资本较低。

  永安期货(384,311.20万元)、中信期货(304,858.69万元)、中粮期货(274,870.07万元)、海通期货(230,674.39万元)、中国国际(227,001.91万元)、五矿经易(219,680.11万元)、国泰君安(215,307.15万元)、鲁证期货(190,486.71万元)、广发期货(181,990.50万元)、弘业期货(156,245.62万元)、银河期货(155,524.02万元)、南华期货(144,253.59万元)、东证期货(131,848.04万元)、光大期货(128,395.60万元)、华泰期货(123,027.22万元)、申银万国(115,342.15万元)、国信期货(113,197.44万元)和浙商期货(108,512.09万元);这18家期货公司净资产高居最前列,说明上述公司的资产实力是行业最强、整体抗风险能力也是行业最强。

  国投安信(99,247.61万元)、招商期货(97,940.48万元)、瑞达期货(91,959.08万元)、宏源期货(82,231.15万元)、华信万达(81,253.88万元)、中信建投(79,256.10万元)、金瑞期货(78,839.81万元)、方正中期(78,361.96万元)、上海中期(76,443.46万元)、格林大华(76,410.35万元)、混沌天成(75,545.93万元)、新湖期货(74,721.32万元)、广永期货(74,166.71万元)、兴证期货(72,237.05万元)、中融汇信(69,236.79万元)、英大期货(68,201.69万元)、国联期货(67,744.70万元)、国贸期货(67,279.08万元)、锦泰期货(66,582.25万元)、中大期货(65,123.17万元)、大地期货(64,447.04万元)、国元期货(63,411.93万元)、安粮期货(61,057.10万元)、信达期货(60,928.25万元)、东吴期货(60,647.96万元)、山金期货(60,591.49万元)、东海期货(60,512.70万元)、天津金谷(60,255.74万元)、迈科期货(59,552.14万元)、湖南大有(58,593.92万元)、渤海期货(58,395.02万元)、国海良时(57,927.69万元)、东航期货(57,427.16万元)、中钢期货(53,576.03万元)、长江期货(52,635.71万元)、海航东银(52,565.13万元)、兴业期货(52,128.50万元)、民生期货(51,629.99万元)、西南期货(50,733.95万元)和建信期货(50,041.33万元);这40家期货公司净资产居第二梯队,表明上述公司的资产实力非常强、整体抗风险能力非常好。

  摩根大通(48,121.00万元)、财达期货(47,161.05万元)、中投天琪(46,219.42万元)、中银国际(42,201.99万元)、华西期货(42,047.01万元)、中财期货(41,587.47万元)、中航期货(41,351.33万元)、中原期货(38,583.79万元)、宝城期货(38,093.80万元)、广州期货(36,632.50万元)、东兴期货(36,244.95万元)、平安期货(35,499.40万元)、华融期货(34,828.53万元)、华闻期货(34,757.58万元)、和合期货(32,900.64万元)、西部期货(30,081.98万元)、中衍期货(28,883.27万元)、美尔雅期货(27,761.05万元)、金鹏期货(27,286.83万元)、新世纪期货(26,977.57万元)、倍特期货(26,855.14万元)、中金期货(26,380.80万元)、首创期货(25,684.54万元)、华安期货(25,427.34万元)、金元期货(24,923.35万元)、铜冠金源(24,572.52万元)、红塔期货(23,501.77万元)、上海浙石(23,421.67万元)、福能期货(23,251.74万元)、一德期货(22,600.35万元)、徽商期货(21,851.53万元)、长安期货(21,546.87万元)、上海大陆(21,410.67万元)和华鑫期货(21,049.02万元);这34家期货公司净资产处于第三梯队,表明上述公司的资产实力在相关区域也比较强、整体抗风险能力也较好。

  国都期货(19,821.23万元)、冠通期货(19,653.99万元)、国金期货(19,409.31万元)、道通期货(19,269.43万元)、新纪元期货(18,770.32万元)、中辉期货(18,602.78万元)、云晨期货(17,818.63万元)、金汇期货(17,752.53万元)、天风期货(17,644.20万元)、乾坤期货(17,433.71万元)、大越期货(17,069.97万元)、上海东亚(16,861.17万元)、首创京都(15,932.48万元)、海证期货(15,279.11万元)、创元期货(15,242.81万元)、恒泰期货(15,098.85万元)、南证期货(14,782.90万元)、华龙期货(14,186.33万元)、中州期货(13,875.46万元)、同信久恒(13,729.79万元)、良运期货(13,488.24万元)、金信期货(13,294.57万元)、华联期货(12,861.53万元)、通惠期货(12,766.87万元)、中电投先融(12,416.92万元)、第一创业(12,324.40万元)、金石期货(12,221.95万元)、瑞银期货(12,208.32万元)、新晟期货(12,107.39万元)、招金期货(11,956.08万元)、华创期货(11,624.45万元)、天富期货(11,396.25万元)、银建期货(11,216.05万元)、江苏文峰(11,077.96万元)、深圳瑞龙(11,006.53万元)、江信国盛(11,002.40万元)、九州期货(10,899.74万元)、汇鑫期货(10,874.27万元)、盛达期货(10,809.17万元)、大通期货(10,754.84万元)和德盛期货(10,166.51万元);这41家期货公司资产实力处在第四梯队,说明上述期货公司资产实力在相关区域偏弱、整体抗风险能力为偏低的水平。

  瑞奇期货(9,846.54万元)、江苏东华(9,188.23万元)、和融期货(8,019.23万元)、东方汇金(7,935.81万元)、集成期货(6,808.21万元)、津投期货(6,208.93万元)、神华期货(6,179.67万元)、鑫鼎盛期货(5,344.57万元)、国富期货(4,756.08万元)、河北恒银(4,358.13万元)、新疆天利(3,599.32万元)、晟鑫期货(3,254.60万元)、天鸿期货(2,772.21万元)、时代期货(2,051.54万元)、山西三立(2,012.50万元)和上海东方(1,940.97万元);这16家期货公司净资产垫底、区域资产实力最弱、整体抗风险能力最弱。

  中信期货(160,479.30万元)、永安期货 (131,000万元)、广发期货(130,000万元)、海通期货(130,000万元)、国泰君安(120,000万元)、银河期货(120,000万元)和鲁证期货(100,190万元);这7家券商系期货公司注册资本高居前列,说明证券母公司的资本实力较强和支持期货公司力度非常大。

  光大期货(100,000万元)、东证期货(100,000万元)、华泰期货(80,900万元)、申银万国(77,600万元)、招商期货(63,000万元)、国元期货(60,969.46万元)和国信期货(60,000万元);这7家券商系期货公司注册资本居次席,表明证券母公司的资本实力较强和支持期货公司力度很大,特别是光大期货和东证期货和国元期货三家公司的证券母公司对期货公司的支持力度可圈可点。

  国投安信(58,600万元)、格林大华(58,018万元)、渤海期货(55,910万元)、宏源期货(55,000万元)、浙商期货(50,000万元)、东吴期货(50,000万元)、信达期货(50,000万元)、国海良时(50,000万元)、东海期货(50,000万元)、西南期货(50,000万元)、英大期货(50,000万元)、财达期货(50,000万元)、兴证期货(48,000万元)、国联期货(45,000万元)和民生期货(43,600万元);这15家券商系期货公司注册资本高居第三档,说明中型证券公司对期货子公司的资金支持力度也较大;尤其是东北证券000686股吧)、浙商证券东吴证券601555股吧)、信达证券、国海良时证券、东海证券、西南证券600369股吧)、英大证券财达证券这九家公司。

  中信建投(39,000万元)、中银国际(35,000万元)、广州期货(35,000万元)、方正中期(34,000万元)、中原期货(33,000万元)、华融期货(32,000万元)、东兴期货(31,800万元)、长江期货(31,000万元)、中投天琪(30,000万元)、华西期货(30,000万元)、平安期货(30,000万元)、宝城期货(30,000万元)、西部期货(30,000万元)、中航期货(28,000万元)和新湖期货(22,500万元);这15家券商系期货公司注册资本仅位列第四档。

  中金期货(20,000万元)、首创期货(20,000万元)、华鑫期货(20,000万元)、华安期货(20,000万元)、红塔期货(20,000万元)、国都期货(20,000万元)、首创京都(20,000万元)、第一创业(17,000万元)、天风期货(16,000万元)、海证期货(16,000万元)、国金期货(15,000万元)、九州期货(15,000万元)、华龙期货(13,000万元)、南证期货(12,575万元)、恒泰期货(12,500万元)、江信国盛(12,260.53万元)、同信久恒(11,396.97万元)、华联期货(10,000万元)、中州期货(10,000万元)、华创期货(10,000万元)和和融期货(8,500万元);这21家券商系期货公司注册资本仅位列第五档。

  中信期货45,767.74万元、永安期货39,515.71万元、国泰君安30,544.90万元、国信期货22,640.00万元、银河期货22,580.72万元。这5家券商系期货公司净利润高居前列,说明上述公司的盈利能力是期货公司最强实力代表。

  光大期货19,568.66万元、广发期货18,762.76万元、招商期货17,919.78万元、华泰期货17,386.51万元、海通期货13,956.62万元、方正中期12,144.73万元、中信建投11,949.86万元和浙商期货11,158.19万元;这8家券商系期货公司净利润居第一梯队的次席,表明上述公司的盈利能力也较强、经营状况较好。

  申银万国9,462.13万元、鲁证期货8,700.00万元、东证期货8,665.53万元、长江期货8,372.58万元、兴证期货7,920.84万元、宏源期货7,081.95万元;这6家券商系期货公司净利润处于第二梯队,说明上述期货公司在所在区域的盈利能力较好、经营状况较佳。

  新湖期货4,638.25万元、东吴期货4,041.14万元、信达期货4,018.61万元、中投天琪3,948.47万元、格林大华3,762.38万元、中金期货3,374.65万元、国投安信3,350.33万元、国海良时3,235.73万元、国联期货3,039.95万元、首创期货3,032.29万元、华西期货2,968.38万元、中银国际2,950.56万元、东海期货2,522.05万元、平安期货2,484.88万元、华融期货2,107.17万元、东兴期货1,999.12万元、宝城期货1,958.88万元、国金期货1,847.14万元、广州期货1,808.73万元、中航期货1,680.80万元、渤海期货1,671.02万元、华联期货1,620.35万元、西部期货1,160.86万元、西南期货1,156.50万元、华龙期货1,150.71万元、中原期货1,042.03万元和英大期货1,025.81万元;这27家券商系期货公司盈利水平列第三梯队,说明上述期货公司盈利能力适中、经营状况处在期货公司中游水平。

  财达期货927.12万元、中州期货833.72万元、天风期货776.24万元、第一创业727.94万元、华鑫期货655.82万元、同信久恒594.78万元、国元期货545.06万元、南证期货531.61万元、华安期货511.8万元、华创期货501.88万元、恒泰期货449.92万元、和融期货384.55万元、红塔期货376.04万元、海证期货156.26万元、国都期货152.02万元和江信国盛99.7万元;这16家券商系期货公司净利润偏低、盈利水平弱。

  此外,还有3家券商系期货公司出现亏损,分别是:民生期货出现亏损429.87万元,九州期货亏损1,420.57万元,首创京都则亏损1,585.27万元。

  从地区分布来看,我国期货公司及其营业部主要分布在东部沿海地区,其中尤以上海、广州、深圳、北京等发达地区较为集中。2015年手续费收入的榜首也“诞生”于此,2015年国泰君安期货手续费收入累计达5.53亿元,较2014年的3.5亿元增长了57.9%;而去年的冠军——永安期货,则以4.7亿元的成绩,退居次位,也增长了19.7%;中信期货手续费收入4.1亿元,较2014年增加45%;广发期货、招商期货、国信期货、中信建投期货的手续费收入增长率均高于45%,其中,招商期货手续费收入增速更是超过76%,位居券商系期货公司首位。

  国泰君安55,256.71万元、永安期货47,003.70万元、中信期货40,948.75万元、银河期货35,192.91万元、海通期货34,662.78万元、广发期货32,650.34万元和方正中期31,598.03万元; 这7家券商系期货公司手续费收入高居前列,说明上述公司的“维佣”能力代表期货公司最强实力,公司整体经纪业务实力最强、营业部遍布全国且数量较多。

  申银万国28,713.17万元、招商期货26,578.99万元、光大期货26,105.30万元、华泰期货24,505.71万元、国信期货24,114.65万元、长江期货20,221.21万元、鲁证期货18,599.72万元、中信建投18,341.25万元、浙商期货18,212.20万元、东证期货16,547.67万元和兴证期货14,020.97万元;这11家券商系期货公司手续费收入居第二梯队,表明上述公司的“维佣”能力也较强、经营状况较好。

  国海良时13,049.33万元、格林大华12,433.96万元、宏源期货12,176.38万元、新湖期货11,744.74万元、国联期货10,975.57万元、东海期货10,969.71万元、华鑫期货10,749.99万元和信达期货10,343.26万元;这8家券商系期货公司手续费收入处于第三梯队,说明上述期货公司在所在区域的“维佣”能力较好、经营状况较佳。

  中投天琪9,532.95万元、国投安信9,261.77万元、首创期货9,065.09万元、华西期货8,513.91万元、宝城期货8,420.60万元、华安期货7,553.88万元、东吴期货7,339.39万元、广州期货7,192.00万元、英大期货6,924.67万元、西部期货5,902.35万元、恒泰期货5,846.76万元、华联期货5,582.75万元、同信久恒5,389.81万元、中银国际5,282.44万元、天风期货5,226.84万元、国元期货4,710.15万元、渤海期货4,637.92万元、南证期货4,044.11万元和中原期货4,026.01万元;这19家券商系期货公司收入水平列第四梯队,说明上述期货公司“维佣”能力适中、经营状况处在期货公司中游水平。

  国金期货3,975.06万元、平安期货3,747.80万元、中金期货3,470.31万元、海证期货3,109.36万元、中航期货3,077.52万元、国都期货2,941.13万元、红塔期货2,793.02万元、中州期货2,780.39万元、民生期货2,748.77万元、华融期货2,613.89万元、东兴期货2,590.51万元、华龙期货2,482.44万元、华创期货2,197.83万元和西南期货2,058.11万元;这14家券商系期货公司手续费收入偏低、盈利水平弱,主要原因是“维佣”能力弱或经纪业务收入低和营业部数量很少。

  第六档为0.2亿元以下的期货公司,六家券商系期货公司手续费收入排名最后,分别是:第一创业1,716.13万元、财达期货1,142.65万元、江信国盛1,107.36万元、首创京都1,030.09万元、和融期货553.69万元、九州期货493.92万元。上述六家公司成为券商系期货公司中收入水平最差、“维佣”能力最弱的公司,显示上述公司的期货经纪业务实力垫底和营业部数量最少。

  表6-1: 2015年手续费收入TOP20券商系期货公司 (单位:万元)

  第六档为3亿元以下的券商系期货公司,有7家券商系期货公司客户权益排名在此范围内,分别是:海证期货(30,391.64万元)、红塔期货(25,056.89万元)、民生期货(24,288.53万元)、财达期货(23,993.60万元)、首创京都(21,632.95万元)、华创期货(14,191.59万元)、九州期货(8,651.10万元)和江信国盛(7,453.92万元)。

  永安期货289,083.19万元、中信期货236,737.06万元、国泰君安205,384.69万元、东证期货145,361.03万元、银河期货136,770.64万元、海通期货135,730.44万元、鲁证期货130,299.86万元、华泰期货111,937.04万元和国信期货104,031.33万元。这5家券商系期货公司净资本高居最前列,说明上述公司的资本实力是行业最强、整体抗风险能力也是行业最强。

  光大期货99,976.66万元、广发期货99,675.96万元、申银万国95,548.47万元、招商期货89,244.64万元、浙商期货78,358.55万元、国投安信76,703.00万元、方正中期74,546.79万元、宏源期货70,085.58万元、新湖期货66,010.76万元、兴证期货64,298.22万元和中信建投61,814.80万元;这11家券商系期货公司净资本居第二梯队,表明上述公司的资本实力非常强、整体抗风险能力非常好。

  平安期货19,270.65万元、国金期货17,770.95万元、南证期货15,357.40万元、恒泰期货14,462.67万元、华龙期货13,539.00万元、天风期货13,219.38万元、国都期货12,886.69万元、同信久恒12,556.19万元、海证期货12,090.87万元、华鑫期货11,757.92万元、红塔期货11,653.76万元、中州期货11,410.80万元、华联期货11,110.54万元、第一创业10,619.27万元、首创京都10,483.70万元和九州期货10,176.20万元;这27家券商系期货公司资本实力处在第四梯队,说明上述期货公司资本实力在相关区域偏弱、整体抗风险能力为偏低的水平。

  江信国盛7,441.12万元、和融期货7,238.49万元和华创期货6,683.55万元;这3家券商系期货公司净资本垫底、区域资本实力最弱、整体抗风险能力最弱。

  数据来源:王骏计算与整理、《当代金融家》2015年9期《中国期货行业30强排行榜》

  中国期货行业在过去一年发生较大的实力变化和发展路径变化。6月底,中国期货业协会发布2015年度期货公司财务信息数据。根据不同的公开指标,我们推出期货公司最新排行榜。结果显示,无论是净利润、手续费收入、客户权益、注册资本,还是净资产和净资本等指标显示,券商系期货公司均独占鳌头,前十强均为券商系期货公司,且较2014年度均有加速之势;前二十强中券商系公司占15席;前三十强中券商系公司占23席;前五十强中券商系则占到31个。

  从2015年度整体数据可以发现我国期货行业整体维持较快增长,尤其排名靠前的大型公司呈现爆发式增长,与此同时,期货公司间两极分化加剧。只专注于产品并非大发展的充分条件,而结合境内外上市和主板、新三板上市和发行次级债券增加资本金的大型期货公司正在进一步做大做强和布局全球市场,为未来境内外业务同步发展奠定基础。

  此次排行榜,我们尝试采用五大经营指标加上行业品牌度的综合指数进行加权计算得到期货公司经营状况综合排名情况(前50名)。在综合排名计算中,手续费收入、净利润、客户期末权益分别赋予40%、25%、10%的权重,净资本净资产均赋予10%权重,行业品牌度各5%权重。

  此外,我们还发布综合指标排名,并在此基础上,加强了分析的广度和深度,力求做到不是简单的数据罗列,而更要做出直观的、有效的总结,使得该报告能够反映出期货行业的深刻变化和创新转型,并引起业内重视,以共同总结经验及寻路未来、布局全国和全球市场。

  今年上半年全国期货市场累计成交量为22.9亿手,累计成交额为99.34万亿元,同比分别增长35.08%和下降71.91%。相比1-5月全国期货市场累计成交量为19.46亿手,累计成交额为84.49万亿元,同比分别增长38.00%和下降66.88%;前6个月交易规模指标环比前5个月分别增长17.68%和17.58%。

  从半年度数据来分析,2015年上半年全国期货市场累计成交量为16.96亿手,累计成交额为353.68万亿元,今年上半年成交量和成交额同比分别增长35.02%和下降71.91%;2015年下半年全国期货市场累计成交量为18.82亿手,累计成交额为200.55万亿元,今年上半年成交量和成交额环比分别增长21.68%和下降50.47%。

  从季度数据来分析,2016年第二季度累计成交量为12.47亿手,累计成交额为53.6万亿元;2016年第一季度全国期货市场累计成交量为10.43亿手,累计成交额为45.74万亿元,季度环比来看,成交量和成交额分别增长19.56%和17.18%;2015年第二季度全国期货市场累计成交量为9.24亿手,累计成交额为234.27万亿元,成交量和成交额分别增长34.96%和77.12%。

  2016年上半年全国商品期货市场成交量为22.81亿手、成交额为90.02万亿元,同比增长55.06%和40.77%,环比增长29.16%和24.13%。今年前6个月比前5个月分别增长17.7%和17.85%。从全市场口径来看,今年上半年,商品期货市场成交量和成交额占比分别为99.61%和90.62%,相比前5个月的99.59%和90.40%占比小幅上升。

  从金融期货市场来看,2016年上半年全国金融期货市场累计成交量为0.095亿手,累计成交额为9.32万亿元,相比2015年上半年累计成交量为2.24亿手和289.73万亿元,同比下降95.7%和96.78%;相比2015年下半年金融期货市场成交量1.168亿手、成交额128.03万亿元,环比下降91.87%和92.72%。今年前6个月的环比分别增长14.46%和14.92%。从全市场口径来看,今年前6个月,金融期货市场成交量和成交额占比分别为0.41%和9.38%,相比前5个月成交量和成交额的0.41%和9.6%占比有所下降。

  从股指期货市场来看,2016年上半年全国股指期货市场累计成交量为0.054亿手,累计成交额为5.23万亿元,相比2015年上半年累计成交量为2.23亿手和288.14万亿元,同比大幅萎缩97.58%和98.18%。从全市场口径来看,今年前6个月,股指期货市场成交量和成交额占比分别为0.236%和5.25%,相比前5个月成交量和成交额占比0.236%和5.27%基本持平。

  2016年上半年,全国期货市场成交量最大的30个期货活跃品种分别是螺纹钢、铁矿石、豆粕、菜籽粕、石油、沥青、聚丙烯、PTA、甲醇、白糖、棕榈油、聚乙烯、玉米、天然橡胶、镍、豆油、铜、棉花、白银、锌、玉米、淀粉、焦炭、焦煤、玻璃、铝、黄金、动力煤、热轧卷板、豆一、鸡蛋和菜籽油期货。这30个最活跃品种的成交量占全国市场的比重分别为24.50%、9.63%、9.35%、6.01%、4.75%、4.05%、3.49%、3.39%、3.09%、3.04%、2.79%、2.44%、2.25%、2.13%、2.02%、1.81%、1.76%、1.66%、1.42%、1.40%、1.37%、0.99%、0.95%、0.90%、0.90%、0.88%、0.77%、0.77%、0.44%和0.42%。

  2015年净利润排名中,中信期货、永安期货、国泰君安、瑞达期货、国信期货、银河期货6家公司高居前列,表明盈利能力最强。2015年手续费收入的榜单中,国泰君安期货手续费收入累计达5.53亿元,较2014年的3.5亿元增长了57.9%;永安期货,则以4.7亿元的成绩,退居次位,也增长了19.7%;中信期货手续费收入4.1亿元,较2014年增加45%;广发期货、招商期货、国信期货、中信建投期货的手续费收入增长率均高于45%,其中,招商期货手续费收入增速更是超过76%,位居券商系期货公司首位。

  2015年净资本排名中,永安期货、中信期货、国泰君安、中粮期货、东证期货、银河期货、海通期货、鲁证期货、中国国际、五矿经易、华泰期货、南华期货和国信期货这13家公司高居第一梯队,说明上述公司的资本实力是行业最强、整体抗风险能力也是行业最强。

  在2015年净资产排名中,永安期货、中信期货、中粮期货、海通期货、中国国际、五矿经易、国泰君安、鲁证期货、广发期货、弘业期货、银河期货、南华期货、东证期货、光大期货、华泰期货、申银万国、国信期货和浙商期货这18家期货公司净资产高居最前列,说明上述公司的资产实力是行业最强、整体抗风险能力也是行业最强。

  根据王骏计算与整理,中国期货行业在2015年年发生较大的实力变化和发展路径变化。今年6月底,中国期货业协会发布2015年度期货公司财务信息数据。根据不同的公开指标,我们推出期货公司最新排行榜。结果显示,无论是净利润、手续费收入、客户权益、注册资本,还是净资产和净资本等指标显示,券商系期货公司均独占鳌头,前十强均为券商系期货公司,且较2014年度均有加速之势;前二十强中券商系公司占15席;前三十强中券商系公司占23席;前五十强中券商系则占到31个。

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