期货交易入门资料

期货交易入门资料

  期货交易入门 上海良茂期货厦门营业部 谢斯涵 市场上的财富神线万元资金在国内期货市场中“洗练”成了1300 万。 许盛投资简史 ● 1993年 接触股票,看K线年 开始买卖股票 ● 1999年 退出股市,进入期市,资金5万元 ● 2005年 创办盛大理财工作室 ● 2007年 资金突破1000万元 万群,武汉女期民,从2007年8月下旬起,万群开始 重仓介入豆油期货合约,此后两三个月,豆油从7800 到14000元/吨,到3月4日峰值突破2000W。半年多的 时间4W到2000W,这是怎样的一个传奇啊!然而, 更传奇的还在后面。 满仓交易的万群将面临灭顶之灾。从3月4日开始,豆 油和所有的豆类期货开始大幅回调, 3月11日,满仓 操作的万群合约被强平平仓,最终,她的账户保证金 只剩下了不到5万元,终点又回到了起点! 期货 是什么 主要的内容 1 2 3 4 5 什么是期货 期货和股票有什么区别 期货交易方式有哪些 影响期货价格变动的因素是什么 如何在期货市场中盈利 一、什么是期货 期货的英文为Futures,是由“未来”一词 演化而来 我们所说的期货合约,就是指由期货交易 所统一制定的、规定在将来某一特定的时 间和地点交割一定数量标的物的标准化合 约 期货是现在进行买卖,但是在将来进行交 收或交割的标的物。 做期货到底是做什么呢? 做期货 = 签合同 1、多头 —— 签订了一个购买合同 2、空头 —— 签订了一个销售合同 3、多头平仓 —— 签订了一个销售合同 4、空头平仓 —— 签订了一个购买合同 趋势上涨时 趋势下跌时 先买入开仓 后卖出平仓 先卖出开仓 后买入平仓 期货交易的标的物是什么 商品期货: 上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所 金融期货: 中国金融期货交易所 铜 铅 铜 黄金 钢材 大豆 豆粕 豆油 玉米 焦炭 PVC 甲醇 早籼稻 股指期货的全称是股票价格 指数期货 是指以股票价格指数为标的 物的金融标准化期货合约。 中国金融期货交易所最先推 出来的第一个股指期货产品 是沪深300股指期货。 二、期货和股票有什么区别 期货 资金需求 交易方向 交易期限 交易方式 投资周期 风险程度 杠杆最高达到十倍左右之多, 起到四两拨千斤的作用 双向,即可做多也可做空 有期限 T+0 股票 目前不允许信用交易,需100% 的资金投入 单向,只能做多 无期限 T+1 短 较高 较长 较低 一、资金的杠杆化 二、交易的双向性 三、T+0交易模式 一、资金的杠杆化 期货交易实行特有的保 证金制度,您只需要有 5%-15%的资金就可以 交易相当于商品总值的 合约。 投资者可以用少量的资 金博取大额的利润。这 种一小博大的做法也凸 显其高收益和高风险性 质 玉米盘面报价2300元/吨 最小交易单位10吨/手 1手玉米实际价值=2300*10=23000元 玉米保证金10% 交易1手玉米的投入资=23000*10%=2300元 波动一个点位2300—2301 赚取10元 股票 10% 收益率 10% 10% 期货 收益率 100% 100 110 90 10 90 10 110 二、交易的双向性 前面那一张K线图是今年上证指数的一 个走势,我们可以看出,今年整年在股 市中,全年基本都是一个下跌的趋势, 很多投资者都不愿意谈及股市,因为股 市上,交易是单一方向的,是有价格上 涨,投资者才可以获利。 而在期货市场上,由于期货的交易双向操作机 制,无论是处于上涨的趋势还是下跌趋势,投 资者都可以在期货市场上获利。 简单来说就是 当某一商品处于上涨趋势的时候,投资者可以 先买入合约,等价格高于买入价格时,选择卖 出平仓; 当某一商品处于下跌趋势的时候,投资者则可 以先卖出合约,待价格低于卖出价格时,选择 买入平仓从而获得利益。 三、T+0交易模式 T代表的是时间,即期货当天就可以 买卖,不像股票,今天买进,明天才 能卖出。手续费比股票低(约万分之 一至万分之五) 如此,则日内短线交易者可完全掌控 自己交易的收益和风险,避开市场中 可能存在的高风险区域。 ▲交易期限 股票∶只要上市公司不倒闭,不破产, 投资者可以无限期持有该上市公司的股 票。 期货∶而在期货市场,每个品种的每个 合约都会有其规定的实物交割时间,到 期必须交割。例如玉米1209就代表的是 该合约在2012年9月的时候需要进行交 割。 商品期货、股指期货、股票 上午时段 9:00 9:15 9:30 11:30 13:00 下午时段 13:30 15:00 15:15 商 品 期 指 股 市 期 指 商 品 股 市 期 指 股 市 商 品 商 品 股 市 期 指 交 割 日 期 指 三、期货交易方式有哪些 1、投机交易(价差交易)——买入(或卖出) 期货合约,等待其上涨(或下跌),从而获 取价差收益。 获取的是绝对价差收益。 2、套期保值——为企业锁定利润,规避因相 关商品价格波动引发的经营风险 3、套利交易——利用不同商品或不同交易地 点的同一商品或同一商品的期现货,或同一 商品的不同交割月份之间的价差,通过一买 一卖来获取价差合理回归的收益,获取的是 相对价差收益。 投机交易的类型 1、趋势交易者(又称长线交易,一般持仓时 间在几周或更长) 2、波段交易者(又称中线交易,一般持仓时 间在几天或更长) 3、短线、抢帽子交易者(又称超短线交易,日内频 繁交易) 套利交易案例 某套利者以4167/吨的价格买入了5月的螺纹钢期货 合约,同时以4230/吨的价格卖出10月份的螺纹钢合 约。持有了一段时间,该套利者以4157元/吨的价格 将1月的螺纹钢合约卖出平仓,同时以4213/吨的价 格将5月的螺纹钢合约买入平仓。该套利交易的盈亏 计算如下; 5月份合约;亏损=4167-4157=10元/吨 10月份合约;盈利=4230-4213=17元/吨 套利结果;-10+17=7元/吨 由此可以算出,本次套利合约,每吨螺纹钢盈利7元 四、影响期货价格变动的因素是什么 1、宏观经济(经济运行情况、国家宏观调 控手段) 2、政策因素(收储政策,进出口关税) 3、供求关系(棉花、玉米) 4、天气因素(农产品) 5、商品成本的变动 6、突发事件(主要经济体的突发事件:高 盛,全球主要大宗商品的生产国及消费 国的自然灾害等) 如何判断商品价格的走势 判断一个品种的价格走势主要包括两个方面 ?基本面消息对商品价格的影响 ?技术面上对走势、相关指标的判断 五、如何在期货市场中盈利 想要在一个领域中赚钱 首先要先懂得 如何在这个领域中不亏钱 导致客户亏损的十大原因 1、不适合进场的点位重仓进场; 2、不止损,止损点位不明确,止损设置不合理; 3、定向思维,只做多不做空。 4、做了太多的品种,亏损时又做其他的品种; 5、仓位太重; 6、盈亏比不合理,空间不够大时进场; 7、盈利单走得太快,盈利不加仓,亏损加仓,亏损单持 有太久; 8、空最强的,买最弱的; 9、做的品种和资金规模不协调,或做波动太快的品种 10、看见跌多了买涨,看见涨多了就做空 日常品种的操作建议 1、按资金规模定操作品种 2、只作自己熟悉的品种和比较擅长的品种,若没有的 话,就做单一品种;操作的总品种不超2个; 3、仓位控制农产品30%以内,工业品20%以内,若超仓当 天须平仓或止损; 4、风险回避原则(1)不做空盘量太小的品种(2)不做 近月品种(3)不满仓操作 5、注重品种研究,常年累月就重点关注一两个品种; 6、止损点位设定:当天品种亏损限定在1%以内,当然盈 利空间起码要有2%左右才能进场; 7、要顺势而做,尽量避免逆势而行 如何选择适合自己的品种 一、五千以下,小麦、玉米; 二、五千至二万,豆和豆粕,仓位1至2手; 三、二万至五万,豆、豆粕和糖; 四、五万以上的,有两种方法,一种是把期货当作 股票炒,做工业品,一种是30%以内的仓位作 农产品; 如何选择适合自己的操作方法 一、无论是长线、中线、短线或者日内交易 都各有利弊、因人而异 二、投资者需根据自身交易目的不同、根据 资金实力、性格、时间、精力的不同选 择适合自己的交易类型 三、选对一个适合自己的操作交易方式是很 重要的 ? ? 选择一个适合自己的品种 选择一种适合自己的操作手法 ? ? ? 交易前制定良好的计划 坚决做好止损工作 切忌不可逆势而行 谢谢观看

  美国石油期货行情