华龙期货涉案多起超3亿资金逾期

华龙期货涉案多起超3亿资金逾期

  正值资管行业监管趋严的环境下,规范发展是期货资管行业近两年的关注重点。此前,期货日报曾在今年8月报道,华龙期货在2017年11月22日至 2018 年1月18日所设立的一年期资管计划 “华龙期货-金惠 21 号(系列) 资产管理计划”,可能出现不能如期兑付情形,资管计划规模总计3.24亿元。

  日前,随着产品陆续到期,华龙期货于11月末开始正式发布逾期公告。据公告显示,上述的系列资产计划中已经有4只产品宣告逾期,仅剩的5号产品也将在2019年1月18日到期。

  为了解事件的最新动态,期货日报记者曾致电华龙期货高层,但该高层拒绝接受采访,称以公司官网的公告为准,而资管计划委托人的权益是否能得到保障成为市场关注重点。

  自今年11月开始,华龙期货官网的公告显示,由华龙期货担任管理人设立的“华龙期货-金惠21号(系列)资产管理计划”中的1到4号产品均已进行延期风险提示,延期相关事项按原资产管理合同条款执行,具体延期期限另行公告。

  此前资料显示,华龙期货-金惠21号(系列)资产管理计划,期限为1年,规模总计3.24亿元,投向为认购陕西省国际信托股份有限公司设立的集合资金信托计划,即陕国投富控互动流动资金贷款集合信托计划。集合资金信托计划对上海富控互动娱乐股份有限公司分期发放信托贷款。截止至2018年12月23日,陕西省国际信托仍未收到本息还款款项,信托借款处于逾期状态。

  同时,产品投资标的富控互动也在今年5月3日起变更为*ST富控,并被立案调查,多家法院裁定保全财产、冻结账户。公司股票存在可能被暂停或终止上市的风险。

  而据最新公布的特别提示公告显示,华龙期货目前的解决方案有两个,一是作为管理人将继续积极督促融资人及担保人尽快履行还本付息义务,二是作为债委会副主席单位,会全力协助上市公司引入战略投资者,合法合规维护投资者的合法权益。

  值得一提的是,期货日报记者此前曾报道,华龙期货除了是“华龙期货金惠21号(系列)资产管理计划”的管理人以外,也作为投资人,将2300万元自有资金投资于华龙期货-金惠21号(系列)资产管理计划,到期日为2019年1 月17日。目前,华龙期货也将存在投资无法按期收回的风险。

  从中基协备案信息来看,华龙期货系列资管计划属于混合类产品,华龙期货公告显示,实际投资标的为集合资金信托计划。据业内人士透露,该资管计划的成立时间是在资管新规推出之前,符合规定。但在资管新规落地后,期货资管已经禁止该类投资标的。

  “业内很多期货公司都是不会做信托计划的,风险太大了。”A期货公司高管向期货日报记者表示,从期货公司资管业务可投资范围来看,他们更倾向于投向二级市场,相对于一级市场,二级市场流动能力跟变现能力都较强,逾期或违约的可能性较小,只对净值高低的影响较大,但由于该信托计划并未说明分期发放信托贷款的具体方式,因此投资标的是否涉及一级市场投资或是非标仍存疑。

  B期货公司负责人则表示,该信托计划公司也曾接触过,但经过事前尽调后,发现上海富控互动自身的资金情况不容乐观,因此立即放弃了成立资管产品的计划。“在信托计划推出的时候,市面就已经有传闻,上海富控互动通过业务转型来和陕西省国际信托进行募资,甚至可能以期货资管作为募资通道。”

  “设立了投向集合资金信托计划的资管产品并不是不可行,但是把自有资金也投入了,这已经涉及到另一层面的问题,公司内部是不是真的有做好评估的工作呢?” 某资管业内人士表示,在上述事件中,华龙期货的自有资金投资额占系列资管计划的规模比例已经达到7%,这样的情况并不寻常。

  据券商中国报道,关于华龙期货动用自有资金认购产品的具体投资决策过程,公司高管表示该投资经过公司资管投资决策委员会通过。

  事实上,广告公司注册范围期货公司利用自有资金投资,可以在一定程度上减轻经营的压力。但结合监管环境以及自身风险承受能力来看,各家公司对自有资金的投向都相对谨慎。

  “由于涉及到公司利润问题,期货公司对于自有资金的风险管控非常严格,无论投向哪里,在事前都要出具书面计划说明大致风险与收益,经股东同意才可以开展。”该资管业内人士表示,一般来说,以二级市场为主要标的的期货公司资管产品、银行理财产品等相对风险收益比较低,都是合适的投资选择。

  同时上述资管人士表示,自有资金当中可投资的金额与公司注册资本金之间也有一定的比例要求,不允许出现透支行为。

  近年来,在开展期货资管业务的过程中,合规和风险管理的重要性都曾被反复强调,也有不少期货公司因此受罚。对于此次事件,上述受访人士均认为,资管计划能否顺利完成与期货公司的风险管控能力密切相关,无论是事前的尽调,还是事中的情况跟踪都是期货公司不容忽视的。

  而华龙期货今年频频因合规而受罚,1月9日,华龙期货收到证监会行政监管措施决定书,决定对公司采取责令改正措施。公告显示,经查,华龙期货多名非交易岗员工个人办公电脑存在期货交易记录,反映出在从业人员从事期货交易管控方面存在漏洞,违反了相关规定。9月27日,甘肃证监局发布公告,华龙期货酒泉营业部存在全员营销行为,违反了相关规定,被采取责令改正监管措施。

  事实上,华龙期货是在2015年才被予以登记资管业务,从整个期货资管行业来看,起步相对较晚,资管规模也较小。

  B期货公司负责人表示,集合资金信托计划虽然风险大,但是高风险往往伴随着高收益存在,不排除有期货公司愿意铤而走险,从整个资管行业来看,在目前的经济氛围下,“爆雷”的情况可能还将继续发生。