君联资本王建庆深度解剖投后管理投资人你要知

君联资本王建庆深度解剖投后管理投资人你要知道你在靠什么赚钱

  (原标题:君联资本王建庆深度解剖投后管理:投资人,你要知道你在靠什么赚钱)

  投后管理的概念早在30年前就被首次提到,但事实上这一概念自2013年底才开始逐步被投资机构重视,许多投资机构开始设立专职的投后管理团队从人才、资源、战略、财务、资本等方面为被投企业提供增值服务。

  7月27日,在清科集团、投资界主办的投资界沙龙投后管理专场上,君联资本董事总经理、首席管理顾问王建庆就君联资本积极主动的增值服务进行了分享。

  我们搜集大量资料,看到国外做投资的有几种类型,一种叫沉默的投资人,就是给过钱就不管了,很多个人投资人就是这样;另外,还有非常积极主动的投资人和极为积极主动的投资人。但是我们不是极为积极主动,因为极为积极主动的投资方是需要向企业派人的。比如说派CFO、战略官、运营官。我们的想法是能够尽量多地为这些企业提供帮助。

  所以在研究之后,野猪养殖赚钱吗我们选择了这样的定位——成立专门的顾问团队。这个顾问团队其实是我们内部的专家顾问资源。我们给专家顾问资源的定位是,提供给中国在创业期间,或者早期发展阶段的公司,在市场上买不到或者没有人能够提供、或者企业没有必要花钱或者还买不起的服务。

  这十六年走下来,到今天看这支顾问团队非常非常关键,而且我们的服务是免费的,一分钱不收,包括我们连食宿、差旅都不收,因为我们觉得作为一个股东应该帮助企业成长。

  当企业发展到一定阶段,比如说待上市或说上市后,他该承担他买这样的服务成本时,市场上其实也有相应的服务,咨询公司很多的服务是比较产品化的、比较成熟的,这时我们会帮他们筛选推荐好的机构,与它能够匹配上的、门当户对的,特大牌的也不一定适合他们,还有帮他们筛选好的项目经理。在这个阶段,企业家应该能意识到这是他该付的成本,而且通过这样的系统化的梳理,可能整个公司都上了一个台阶。

  所以我们的服务更多的是点对点、一对一、随时的咨询,就像贴身顾问一样,也做一些小型、微型的项目指导。

  我们的研究也发现,现在大家看到的机构提供的服务与2000年我们看到的情况其实完全一样,没有任何变化,还是这些内容。基本上是企业发展当中的重要功能,有业务层面的,有管理层面的。

  我们又做了一个研究,我们就想凭什么去判断一个创业公司是否可以成功呢?凭什么去判断一个创业带头人能否带领企业长时间发展呢?我们没有别的办法,就是眼睛,我们做了大量的研究。

  这一次的研究是在2000年,研究的是在联想整个发展历史上,那些做得不好的业务。一个企业它发展过程中,肯定有很多停掉或者并掉的业务,我做了和这些业务的所有当事人的访谈、整理,柳总还有创业公司的元老跟我们在一起定期的讨论;我们还和当时中关村两家非常有影响力的公司,用友集团和时代集团进行非常深入的交流,了解成功道路人的班子是怎么搭建的。

  到现在我们经常拿出来看我们当时的思考,指导现在如何去看创业者,如何看创业团队,他们在发展过程中容易出现哪些问题。我们也总结了一套思路和想法,提出了企业的房子理论。我们把企业主要的要素,放在一个房子,我们一致认为决定这个企业能做大,能做长久的部分,就是叫地基的部分;中间的部分就是企业的运营支撑体系,相当于房子的柱子或者是围墙,这一部分它是取决于你的地基,同时支撑了你的上面;最上面的业务部门,使每个企业展现在在市场上与众不同。在这个房子里,越往下差异化越明显,我们把要素一点一点往里添,这样添的好处是比如说投了一个早期项目,我们知道我们要跟他走八年、十年,甚至更长。做的长久的企业绝不是因为一两个战略是稳定的,关键是人,是机制,大家有没有激情有没有动力,愿意不愿意,认认真真地跟着你。

  第二部分,运营部分,我们觉得不同的企业其实商业逻辑是一样的,费用运转的效率,都是这些东西。但是在不同的行业和不同的商业模式之下,运营的体系里所考虑的参数不一样,即便是参数一样,但可能权重不一样,这就是他们的共性和个性,共性这方我们也总结了很多的方法论。所以各个方面都总结了很多方法论,我觉得我们在这方面可以跟这些创业者去分享,去告诉他们怎么搭建这样的体系。在业务层面,所有的人都可以帮到企业,比如说客户资源、产品信息、行业动向,因为我们做投资,我们比创业者可能看得更广,看得更细更多,所以可以给他们提供这样的方法。这样就决定我们在投资以后,用什么方法在哪个方面着力,哪个方向上怎么走,这就是我们的房子理论的价值。