做期货交易赚钱太少不快乐?

做期货交易赚钱太少不快乐?

  这一期不想谈理论,也不想聊行情,只想跟大家说说闲话。想问一下大家:做交易,你快乐吗?

  之所以这么问,是因为我最近虽然在赚钱,但是总嫌赚钱太少,不满足,觉得要是本金再多10倍,仓位再加几倍就好了。

  做期货,亏钱痛苦,赚小钱不开心。只有重仓赚大钱时才能有强烈的快感。我想这种快感的物质基础可能是大脑分泌了大量多巴胺。

  然而多巴胺会让人上瘾,让人沉迷,让人亢奋,让人欲罢不能。所以,我们还需要内啡肽。内啡肽是大脑分泌的另外一种快乐物质,它让人平和,网上编程赚钱让人轻松、让人愉快,让人宁静喜悦。人在运动到极限后内啡肽会大量分泌出来(长跑),人在身心高度放松时内啡肽也会大量分泌出来(禅坐)。

  我想如果我把做期货赚钱视为一种欲望,那就是在追求多巴胺,那么结果往往是上瘾亢奋但不满足。

  如果我把做期货赚钱当成一种运动,当成一种技艺,那可能就是在追求多啡肽,会让我感受到成长的快乐、坚持的快乐、控制的快乐。

  小学时看作文,很喜欢一句话“节约如同针挑土,浪费如同水推沙”。其实在交易上,也存在这针挑土和水推沙的问题。

  盈利千倍的梦想何时能实现?之前想到过通过期权来实现这个梦想,但是现在发现相当难。

  如果期货是涨跌5%左右的小行情,期权其实最多也就是翻个1-2倍。遇到期货是涨跌30%的大行情,你做深度虚值的期权才能翻个几百倍。但关键问题是你不敢投入太多钱来做,因为深度虚值的期权就跟彩票一样,很容易就白扔了,所以你100万的资金,投入1万来买这种深度虚值的期权,遇到涨跌大行情翻个100-200倍,其实对你100万的本金的影响,也就是1-2倍。就算你信心再强一点,投入5万来买,翻100-200倍,对你本金的影响,也就是5-10倍,还不如做期货浮盈加仓呢!

  这里需要注意,做期货是可以浮盈加仓的,做期权是不能浮盈加仓的(因为期货是保证金结算,你赚钱了就相当于有了更多的保证金,可以买更多的货)。

  比如10万资金,今年总共投了10个机会,1个机会投1万,结果是2个亏光,2个翻5倍,2个翻10倍,2个翻15倍,2个翻20倍,那么你的资金才能变成10+20+30+40=100万,也就是翻10倍!

  或者今年总共投了10个机会,9个机会都亏光,1个机会翻100倍,那全年也是翻10倍!

  总之或者靠你的胜率,或者靠你的运气,这样搞个三年,才能实现一年翻10倍,三年1000倍的梦想。

  我今年这波看跌豆粕,期货上少量做空,同时也买了不少豆粕看跌期权。因为买的比较虚值,delta为-0.2左右,也就是期货跌100块(4%),我的期权涨20块(成本40)。这种情况下,其实投入期货的钱的回报率是50%(4%的收益/8%的保证金),投入期权的钱的回报率也是50%,期货和期权的赚钱是一样的。

  但是,当价格持续下跌时,我的虚值看跌期权就逐渐朝着平值靠拢,delta就逐渐变成-0.5,也就是期货跌100块,我的期权涨50块。对于这个100块钱的下跌,期货的回报率还是50%,但期权的回报率就是250%。当价格继续下跌,可以达到期货跌100块,我的期权涨100块(深度实值期权的delta=1),那回报率就是5倍。

  因此,在遇上大行情时,由于期权的这种回报率加速效应,期货的回报率是比不上期权的。但是期货也有加速效应,期货的加速效应不是体现在回报率上,而是体现在账户资金上,期货赚的钱可以不断加仓,这样虽然每一手的回报率都不如期权,但是由于手数不断增加,最终的回报相对于初始投入资金,其实也是在裂变,在加速增长。

  所以在大行情时,投入同样的钱,用来做期货浮盈加仓,还是买虚值期权,哪个能赚到更多的钱?其实还说不好。

  从风险上来说,买虚值期权在过程中的风险小于期货浮盈加仓。因为期货浮盈加仓,就算大方向对了,但是过程中一波深度回调,就会让你爆仓,之后就算回到原来的轨道,也跟你没关系了。但是期权的优势在于可以抵抗过程中的深度回调,你把我权利金打到接近0都没关系,只要它回到原来的轨道,我的资金就又复活了,抗击打能力特别强!