明年投什么才赚钱先要看懂这个变化

明年投什么才赚钱先要看懂这个变化

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  核心提示:年末市场一波大跌,很多人一年下来积累的收益全都吐回去了。就算把想钱放在余额宝都心累,一天的申购额度已经降到2万了。一边是大跌一边是大限,眼看新的一年要来了,明年理财该怎么办呢?

  最近,很多人都在做年终总结,看看自己今年的理财收益怎么样。看完后,有人欢喜有人忧。

  但是也有不少人在抱怨,前三个季度收益都好好的,一到四季度,整个收益就垮下来了,甚至有人最近1个月把之前的收益都赔光了。

  首先是楼市,楼价很坚挺,热点一线城市楼价小幅回落,二三线城市价格小幅上涨。

  然后是股市,一路上扬直到11月才开始大幅回落,带着基金也是跌跌跌,这段时间还有很多菜友问基金亏了该怎么办。

  接下来是国债,一进入10月份国债价格就开始大幅下跌,对应的收益率则一度升破4%的关口。

  在这里科普一下,债券的价格和收益率是反相关的,价格越低,收益率越高,反之收益率越低。

  在二级市场上玩债券的,一般是通过价格差进行套利,而长期配置债券的,则是冲着收益率去的。

  而国债一般都是特指十年期国债,因为十年期国债的收益率代表着市场的无风险利率。

  其实,市场大跌的罪魁祸首就是这个国债收益一路上扬,就是一进入四季度就开始暴跌的债市。

  截至12月8日,可统计的1381只债券基金中,有244只出现亏损,其中国联安增利债券B的亏损高达7.51%,仅有122只债基的收益在4%以上。

  肯定没有,因为玩债券的,都是专业的金主,比如说工农中建等银行、保险公司、公募基金和超大户。

  因为这些机构的资金量太大了,需要找个安全的地方放,但是很多资产被限制不能投放,而国债是被允许投放的资产之一。

  国债利率本身又代表无风险收益,以往金融机构闲置的大体量资金都会放到国债里面。

  你可以把国债理解成一件商品,如果大家都不来买这个商品,那么这个商品的价格自然就会下降。

  这一年来,“钱荒”已经成为金融机构的口头禅,每天都在盼望央妈放水,如今临近年底更加缺钱,手上就没有多余的钱去买国债。

  但是要注意了,国债收益本身就代表无风险收益,既然无风险收益利率都上涨了,那么市场利率也会水涨船高。

  这样一来,金融机构就更没有欲望把钱投到国债里面去了。总的来说,金融机构既没有钱也没有动力再去买国债了。

  于是乎,国债价格继续一路走低,收益率继续一路走高,背后反映的还是整个市场十分缺钱。

  以股市为例,随着债市调整,钱荒越来越严重,股市里面的流动性资金也在减少。

  流动性资金一减少,意味着买股票的钱也在变少,股票也像商品一样,既然买的人少,价格自然就会下跌。

  现在你看到懂了吧,这其实是一连串的连锁反应,先是钱荒引起债市大跌,债市大跌又传导到股市,引起权益类投资市场的大跌。

  这就是为什么进入四季度权益类投资收益大幅回撤的原因,很多人想不明白为什么市场突然爆跌,就是没有关注到债市的变化。

  但是,最近刚开完的中央政治局会议已经定调明年整个经济框架, 强监管、防风险、抑泡沫、去杠杆仍是明年金融政策主基调,别的不要多想了。

  其实通过上面的分析,已经告诉了大家一个方法判断投资市场的风险变化,最简单的就是看国债收益怎么走。

  因为国债有两层含义,一是反映机构钱紧不紧,二是反映无风险利率有没有持续走高。

  只要国债收益继续走高,就说明国债价格还在继续跌,也就说明金融机构还是没钱,市场利率还要继续走高。

  简单的举个例子,假设到了下个月,你看到新闻又在说债市大跌,国债收益率大涨,那你就要注意了。

  接下来,像今年四季度大跌的剧情可能又要上演了,债市大跌又会传导到股市基金等投资市场,这个时候你就要考虑避避风头了,降低在权益类投资的仓位。

  当然,市场利率的走高并不是一无是处,对于货币市场来说就是好事。比如说货币基金、国债逆回购、银行理财等,收益就会上涨。

  但是,市场利率走高也意味着实体经济的融资成本走高,借的钱比以前贵了,但是实体经济的发展势头还不好说,就会抬高违约风险。

  从这个角度来说,防风险避雷是明年投资理财最重要的事,以前投资是比快,以后投资是比稳。

  就像余额宝一样,最近限制单日申购的额度,说明天弘基金嗅到了一定的风险气味,才会做出这样的保护措施,不敢让资金随意大进大出。

  连稳健的货币基金都这么谨慎了,这相当于提前给市场敲警钟,其他的投资理财也要小心了。

  此外,如果你只爱固定收益类的理财产品,那么放眼市场,P2P仍然是不错的选择。如果你想获取稳稳的收益,可以多看看菜鸟理财的评测文章,投资前打开菜鸟理财APP查一查,这些都能帮你避雷。

  如果国债收益率突然走高,炒股炒基金这样的权益类投资就要注意回避可能要来的大跌;如果重仓P2P等固定收益类产品,随着市场利率走高违约风险加大,一定要关注平台的实时动态,把风险意识放在收益前面。